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行业主题基金有哪些?怎么分布持股?

2020-10-21 09:48:20    来源:南方财富网

投资行业主题基金,就是希望能够相对行业主题获得稳定的超额收益。但每个行业的结构特点不同,获取超额收益的难易程度也存在差异。若行业集中度低,结构不稳定,行业内个股收益分化越大,越能够通过选股创造超额收益;若行业集中度高,龙头稳定且表现强势,依靠选股获取超额收益难度较高,更多可能需要依靠Beta。整体上,对于TMT、医药等存在较大超额收益空间的投向,建议选择主动管理型产品,依托基金经理的选股能力,获取超额收益;而对于像食品饮料、金融等个股alpha空间较小的投向,更多偏向选择被动产品,阶段把握beta行情。

在挑选具体产品时,主要从产品和管理人2方面入手。产品方面主要考察超额收益及其稳定性(弹性),相对基准回撤(抗跌性)以及产品规模、契约条款以及合规等;管理人方面重点考察投资收益来源,及其在几个重点子板块的投资能力,还有如基金经理任职稳定性和公司投研实力等也都可能会对业绩造成影响,在选择标的时需要特别关注。

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