5G订单大增业绩暴涨产业链公司蓄势待发
(原标题:5G已来:订单大增业绩暴涨产业链公司蓄势待发)
“其实,公司以及下游的客户,提前对5G做了一些准备,很难说发牌照的节点与公司订单增加的节点重合,只能说,我们看到在手的订单中,5G的比例较Q2(二季度)有一些提升。”8月27日,一家5G产业链上游元件上市公司内部人士受访指出。
原本外界预期明后年才会正式降临的5G商机提前到来,让不少通信行业的上市公司,迎来了订单与估值的双料上涨,部分5G前端产业链龙头,如PCB、射频板块等,更是成为机构扎堆调研的对象。
Wind数据显示,6月至今,截至8月27日,沪电股份获87家机构13次调研、信维通信获63家机构13次调研、武汉凡谷获19家机构5次调研;卓胜微获167家机构调研、崇达技术获得42家机构调研……
同期,沪电股份、信维通信、武汉凡谷、卓胜微、崇达技术股价分别大涨113.71%、42.94%、35.39%、597.52%、35.39%(注:其中卓胜微是2019年6月18日上市的新股)。
“这一波5G行情起来,工信部发牌照只能算是催化因素,最重要的原因可能还是华为加速5G布局,像生益科技今年上半年业绩好,一大部分原因是生益电子,它和深南、沪电一样,都是给华为做基站的。由于贸易摩擦影响,华为加速了供应链国产化的进程。”27日,华东一家大型券商电子行业分析师说道。
5G“业绩发动机”
Wind数据显示,截至8月27日,在通信行业105家上市公司中,共有63家公布半年报,实现净利润规模69.61亿元,同比增长13.72%。从半年报数据上看,5G产业链上游的上市公司业绩表现抢眼。
如在PCB产业链三巨头——深南电路上半年实现归母净利润4.71亿元,同比增68.02%,净利润接近预告上限;沪电股份预告盈利4.4亿元-5亿元,比上年同期增长123.86%-154.39%;生益科技归属于上市公司股东的净利润6.29亿元,同比增长18.02%。
滤波器生产企业大富科技和武汉凡谷均在上半年扭亏,前者预计盈利3800-4300万元,后者实现归属上市公司净利润6935.97万元。
而在这些上市公司的财务报告或业绩预告中,无不提到了5G对公司业绩带来的机遇。
一周前,有报道称,因5G商用加速,位于新北市林口区华亚科技园区的砷化镓晶圆厂——稳懋半导体一条产线的产能利用率在短短三个月内从55%飙涨至90%。这在当前的5G产业如火如荼的发展过程中,或许并非是个例。
生益科技高管就在接受机构调研时直言不讳地指出,目前从订单上看,市场确实好,其中包括了5G的溢出效应。
“5G带来的溢出效应,会带来很多其他方面的需求,表现在一些订单满的优质PCB公司,会流出一些订单,从而让一些订单不好的公司好起来,另一方面是, 5G会带动未来应用产品的需求。”该高管说道。
武汉凡谷证券部人士也对记者表示:“具体的订单不方便说,但整体都还比较正常,我们公告中对三季度业绩有预估。”
据武汉凡谷半年报预计, 2019年7-9月归属于上市公司股东的净利润区间为2564.03万元至5064.03万元,较去年同期增长幅度为51.83%-199.87%。
不过,也有部分5G产业链上市公司和研究人士对记者指出,5G加速铺开对企业业绩是一个催化剂,但部分PCB企业本身的产能利用率已处于较高速运转的状态。
深南电路高管在投资人调研时介绍称,当前公司共有4个PCB工厂在进行生产,其中深圳龙岗2个,无锡1个,南通1个,均处于产线比较饱满的状态,产能利用率维持在较高水平。
“公司从去年下半年到今年,产能利用率都是比较高的水平,事实上,从公司招股说明书上可以看到,公司的产能利用率在2016年-2017年就一直维持在90%。” 27日,深南电路一名证券部人士对以投资人身份致电的记者介绍称。
上述分析师认为:“目前以通信类为下游应用的产线,整个产能利用率比较高,原因包括一是4G扩容增加了需求;另外,二季度之前,服务器端的需求也还可以,尽管二季度服务器端减弱一些,但整体相比去年还是有增长的。”
警惕需求不达预期风险
值得注意的是,随着5G商用加速,华为不断释放积极信号,相关企业的扩产能进程还在不断推进。
生益科技是较为典型的代表,其财报中2019年6月末的在建工程,从2018年底的8.50亿元大幅增长至13.99亿元。
财报显示,主要系江西生益一期工程、苏州生益南山维拉宿舍、生益科技研发办公大楼建设项目、生益电子 2019年扩产工程、陕西生益高新区扩产二期工程、生益电子 2018年东城工厂三期扩产工程等随工程进度开展而增加投入所致。
据生益科技高管介绍,生益电子三期产能在2019年上半年未释放,基于现在的基础,三期产能全部释放后,今年会增加20%左右的产能。
前述深南电路人士也表示:“南通二期已经于2019年上半年投入建设,预计建设期是两年,如果顺利的话,也可以缩短周期。”
沪电股份高管也指出,公司已整合生产和管理资源,提高生产弹性,全力备战5G建网,以确保5G客户的需求得到满足。
“沪电是华为在国内重要的客户,华为的需求对沪电影响大。今年任正非曾在接受媒体采访时说道今年华为5G的供应量是60万个基站,明年可能会达到150万个,这也就意味着,今年沪电股份的出货量有很大增长空间。”8月27日,华南一家中型私募机构研究员受访指出。
其进一步补充道:“今年6月,5G商用牌照提前发放,不管是时间点还是牌照属性都超市场预期,市场对于相关的需求比如PCB、高频覆铜板等有望提前爆发,不过今年都算是5G的小年,明后年会有更大规模的爆发。”
但也有机构人士对这一扩产态势表示担忧,前述分析师认为,如果整体需求符合预期,以目前的产量估算,(相关企业的)业绩是有保障的,但需要提示风险。
“一是现在华为的供应商越来越多,包括景旺、崇达都有机会进入产业链;另外深南、生益电子等都把原来4G的产能往5G转,但如果华为的需求没有大家想的这么高呢?”上述分析师说道。
其进一步补充称,任正非在公开场合并没有提到150万站的基站到底是宏基站还是微基站,“个人认为他的估计比较乐观,当然站在华为的角度,他们肯定希望供给端的价格越合理越好,让大家多备产能。”
关键词: 5G业绩暴涨
相关阅读
-
大师之境 至衡致美 —— 波摩 X 阿...
2022年3月14日,波摩艾雷岛单一麦芽苏格兰威士忌(Bowmore® Is... -
科技赋能共享办公,创富港打造智慧办公空间
随着共享经济的发展,相对于传统办公室租金大幅上涨、企业租赁成本... -
太古可口可乐中国内地2021表现强劲和向...
2022年3月10日,太古股份有限公司公布2021年度业绩,太古可口可乐20... -
燕园人合集团为女性职员举办2022“三八...
阳春三月,春意盎然。在第112个三八国际劳动妇女节来临之际,为进一... -
新国标推动电动车行业升级!猛犸出行“...
由于两轮电动车使用人数逐年递增,国家为保障电动车的安全使用,遏... -
勤哲excel服务器在物流企业信息化技术上...
物流信息化,可以说是当下非常热门的名词。其实物流信息化最重要的...
- 世界快讯:实拍澳门游戏机(spam)2022-11-25
- 魔兽真三秘籍(魔兽真三改建)2022-11-25
- 美的空调标志(美的空调标志)2022-11-25
- 如何培养学生的空间思维能力(如何培养学生2022-11-25
- 十滴水洗澡的功效(十滴水打一字)2022-11-25
- 焦点快播:“外国人讲安徽故事·合肥站”宣2022-11-25
- 2022黄山旅游节推出14项主题活动2022-11-25
- 世界微速讯:以群众口碑检验富裕江西幸福江2022-11-25
- 内双画眼妆选择什么样的眼影?内双眼妆怎么2022-11-25
- 眼影选购需要注意哪些方面?眼影是不是越贵2022-11-25
- 深邃欧式眼妆教程 欧美上挑眼线怎么画?-2022-11-25
- 环球观热点:中分刘海怎么打理好看?哪些中2022-11-25
- 适合中分发型的脸型有哪些?2022年短发发型2022-11-25
- 全球今热点:中分发型有哪些优势?方形脸适2022-11-25
- 中分短发发型有哪些?你更喜欢哪一款?|全2022-11-25
- 中分适合什么脸型?刘海中分怎么处理?2022-11-25
- 刘海分开合不上怎么恢复?去理发店可以吗?2022-11-25
- 【世界新要闻】圆脸脸型特点是什么?圆脸适2022-11-25
- 不想中分怎么变回来?哪些脸型留中分发型不2022-11-25
- 环球热推荐:中分刘海留烦了想换发型怎么办2022-11-25
- 热点聚焦:刘海中分怎么解决?刘海剪厚了怎2022-11-25
- 如何让头发快速生长?刚染完头发第二天就洗2022-11-25
- 男士中分适合烫大卷还是小卷?男生烫发发型2022-11-25
- 自然卷应该使用什么样的护发产品?自然卷该2022-11-25
- 月饼分着吃寓意好吗?为什么说月饼吃多了也2022-11-25
- 月饼能煎着吃吗?月饼的吃法有哪些?|环球2022-11-25
- 中秋节该怎么送礼?中秋节后天气会转凉吗?2022-11-25
- 月饼烤完很硬怎么回事?月饼的好坏主要看什2022-11-25
- 十八数藏引入新投资方,深度布局产业化2022-11-25
- 地铁逃生怎么下载(地团网)|要闻速递2022-11-25