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4月24日，2026晨星（中国）投资年会在上海隆重举办。晨星中国董事长陈鹏出席峰会并发表主旨分享，他明确指出，国内基金行业传统卖方销售模式已逐步过时，买方投顾时代拐点已至，行业正式迈入加速转型阶段。

陈鹏认为，传统行业奉行的“三分投，七分顾”模式已无法适配当下市场发展。面向全新行业周期，财富管理行业必须升级为“十分投、十分顾”双向专业化发展模式。未来行业将走向精细化分工协作：资管机构发挥投研优势，输出专业投研能力；财富管理与投顾机构深耕客户服务，强化顾问陪伴能力，通过资源整合、优势互补，高质量服务广大投资者。

分享中，他直击行业长期发展痛点，指出当前基金销售普遍过度渲染短期冠军业绩、明星基金经理等亮点，利用短期赛道行情、行业轮动带来的阶段性排名制造过高投资预期。从长期概率来看，短期领跑的行业主题基金很难持续复刻超额收益，脱离周期规律的营销方式，会严重损害客户持有体验，透支行业长期信任。

他强调，专业投顾的核心价值，不在于一味美化产品收益，而是主动揭示波动风险、做好周期陪伴，引导投资者理性看待短期业绩波动，真正助力客户穿越资本市场周期。

本次峰会上，晨星还全面公布三大行业赋能布局，聚焦数据、工具、投研三大板块持续升级。依托费率、收益体验等多维数据库，搭载资产配置、KYC匹配、全景持仓核算等数字化工具，携手多家头部机构落地合作。同时，晨星首次公开全市场投顾策略全景研究，完成近千只投顾策略深度复盘与收益归因，从管理人能力、组合调仓、风格穿透等维度，建立标准化投顾评价体系，为行业合规化、专业化发展提供数据与研究支撑。

未来，晨星将持续加码科技与投研建设，推动行业协同发展，共建基金公司、投顾机构、广大基民三方共赢的财富管理新生态。

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