上市银行理财产品净值化转型的进度不一 股份制银行优势凸显
伴随上市银行2020年年报陆续披露,有关去年各家银行理财产品的相关数据逐渐浮出水面。已披露的年报数据显示,各上市银行理财产品净值化转型的进度不一,股份制银行在净值化转型上凸显优势。
《证券日报》记者在走访中获悉,尽管很多银行非常重视投资者教育工作,但多数投资者对净值型理财产品仍不理解,接受程度较低。同时,部分银行理财经理的业务能力薄弱,营销时只关注“产品业绩基准”和“风险等级”,对净值型理财产品的风险特征、产品收益如何构成等方面理解的不够深入。
银行理财产品
向净值化转型加速
去年,在净值化转型方面,不同类型的银行出现较大分化。股份制银行中,已有多家银行取得净值化规模占比超七成的佳绩;国有大行也紧跟其后,部分银行净值型产品规模占比已超五成。
其中,光大银行净值型理财产品2020年期末余额5035.52亿元,在非保本理财产品中占比60.21%;浦发银行个人理财产品余额9928.06亿元,新净值型理财产品余额在个人理财中的占比提升30个百分点,达到67%。中信银行净值型产品规模7228.24亿元,占比70%;平安银行净值型理财产品规模4635.28亿元,较2019年年末增长80.2%,占非保本理财产品余额的比例由2019年年末的43.6%提升至71.5%。
在国有大行中,截至2020年期末,交通银行的净值型理财产品平均余额为5727.63亿元,较2019年增长108.62%;占集团表外理财比重为52.36%,同比提升21.72个百分点。工商银行年报显示,该行积极推进理财产品净值转型,符合资管新规产品和投资规模双双突破万亿元。邮储银行年报显示,2020年,该行理财业务管理资产总规模已突破万亿元;个人理财净值型产品占比54.83%,较2019年年末提升22.66个百分点;净值化率由资管新规前的不足2%提高至55.31%。
根据普益标准数据显示,2020年共有172家银行发行20595款净值型理财产品,净值型产品发行数量占比从年初的27%左右提升至年末的50%左右,涨幅近1倍。
推广净值化理财产品
“打铁还需自身硬”
银行理财产品净值化转型进程不断加快,但仍面临银行客户群体风险偏好较保守、对净值型理财产品接受度不高以及银行理财经理自身业务能力不足等诸多问题。
“因此,在银行理财产品净值化转型过程中,投资者教育显得尤为重要。”招联金融首席研究员董希淼在接受《证券日报》记者采访时表示,首先,应向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的投资理念,只要产品的提供方尽到了相应责任,理财产品产生的风险和收益都该由投资者自己承担。要让投资者明白,今后没有保本的理财产品了,也不存在只有收益、没有风险的理财产品。其次,要尽量采取通俗易懂的方式,让投资者更容易明白和接受。“投资者教育的方式、方法,要与投资者的水平相匹配。”
中信证券研究所副所长、首席FICC分析师明明在接受《证券日报》记者采访时表示,除了积极开展投资者宣传教育系列活动、结合线上线下多渠道进行普及教育外,还要持续优化信息披露和投资者适当性管理机制。此外,还要落实投资者画像和评级工作。
多家银行也在年报中指出,做好投资者教育是净值型理财产品发展的关键之步,银行正在加大净值型理财的宣传和普及。
招商银行在年报中称,为了帮助客户更好地理解理财产品,已开展净值型理财的基本概念厘清、相关政策法规解读、产品路演直播、一分钟了解理财小视频等系列投资者教育活动,并通过月度投资策略点评、季度产品运作报告和不定期市场波动点评、产品策略回顾报告等形式,向客户普及金融知识。
邮储银行也积极落实资管新规等监管要求,有序推进理财业务转型。持续发行客群专属和净值型理财产品,致力于满足客户资产保值、增值的需求;落实销售适当性管理要求,持续做好客户全流程服务和投资者教育工作。
银行业内人士普遍认为,净值型理财产品不如预期收益型产品简单易懂,因此要加大净值型理财产品的宣传和普及,通过现场咨询、理财知识培训等方式增加投资者的投资知识,方便理解理财产品说明书、资金投向、收益测算等相关知识。同时,提高投资者风险意识,降低投资者对理财产品“刚性兑付”的依赖性。
目前,对非标资产的存量化解仍是部分银行继续解决的一大难题。明明建议,对于剩余期限较短的非标产品,可以发行符合资管新规的专项产品进行对接;对于符合非标转标条件的资产,可通过发行ABS、ABN等方式转成标准化资产;对于剩余期限较长的非标产品,可以通过要求融资人提前还款、资产转让、资产回表等方式进行处理;部分股权类资产,符合条件的,可考虑通过资产转让等方式处理。
未来银行理财产品的结构和投向会出现怎样的变化?董希淼认为,“今后投资权益类资产会上升,这是监管部门鼓励的。银行理财产品目前以现金管理类、固收类产品为主,今后权益类产品会提升,但需要一个过程。既要看银行投研能力的上升情况,也要从客户需求出发,看客户需求的满足程度和客户投资理念的转变情况,这个过程不仅仅取决于银行。”
关键词: 上市银行理财产品净值化转型
相关阅读
-
海南机场:海南机场集团将成为公司控股...
新京报贝壳财经讯海南机场6月19日晚间公告,公司控股股东海南控股拟将 -
石家庄国有资本投资运营集团受让河北银...
石家庄国有资本投资运营集团受让河北银行4 98%股份获批 -
震荡收跌:沪指跌0.54%,创指跌0.21%
A股三大股指6月19日开盘涨跌互现。早盘权重板块尽数低迷,市场震荡走弱 -
商务部:前五月我国企业承接服务外包稳...
商务部今天(19日)公布的数据显示,2023年1—5月,我国企业承接服务外 -
福特董事长:美国尚未准备好在电动汽车...
美国汽车巨头福特将中国视为电动汽车领域的强劲对手。当地时间6月18日 -
阿斯利康回应拟分拆中国业务在华上市:...
跨国药企也在瞄准中国资本市场?据英国《金融时报》援引多位知情人士消
- 高校学子继续学习体验之旅 感受跨岛发展新2023-06-20
- 环球热文:全国最长过海管廊向海底掘进 计2023-06-20
- 厦门火炬高新区发布“企业创新税收指数”2023-06-20
- 天天热点评!集美区政协举办高校委员座谈协2023-06-20
- 龙龙高铁福建段铺轨贯通 预计年底具备开通2023-06-20
- csgo开箱激流大行动武器能箱出什么?csgo打2023-06-20
- csgo开箱手套武器箱出什么?csgo对战平台有2023-06-20
- 每日观察!华中最大室内滑雪馆即将开门迎客2023-06-20
- 孝昌血桃丰收 快递进村“甜蜜”销往全国|2023-06-20
- 焦点快看:青春为桨 劈波斩浪2023-06-20
- 患上暴发性心肌炎心脏随时可能“罢工” 人2023-06-20
- 世界快播:担心身患“家族病”自己上网“开2023-06-20
- 让节日因书而美让文化浸润生活 长江读书节2023-06-20
- 篮球滑板等23个项目任选 30天内40家定点泳2023-06-20
- 极目电影之约邀你一起找真相 朱一龙首次出2023-06-20
- 全球观察:放弃保研后,他跨考法学圆梦北大2023-06-20
- 如何清理微信抖音垃圾-最新资讯2023-06-20
- 名校留学生也开始“卷”考公了?一份拟录用2023-06-20
- 探索校家一体教学模式 技能名师带出中职版2023-06-20
- 中国船长首次掌舵境外超大货轮,还有00后女2023-06-20
- 每日热点:沪宁城际铁路部分列车采取临时停2023-06-20
- 远古发现|中国科学家公布十项新生代化石研2023-06-20
- 全球通讯!以水为媒 以船接亲 以歌祝福2023-06-20
- 极目优选抖店开启助农带货直播 9盒虾尾只2023-06-20
- csgo开箱网站国内推荐有哪些?csgo什么时候2023-06-20
- 新手免费箱子csgo开箱网站有哪些?csgo的rw2023-06-20
- csgo什么开箱网站好打?csgo没有国服选项原2023-06-20
- 大港油田一中录取分数线_大港油田一中 全2023-06-20
- 环球微资讯!袁成杰个人资产_袁成杰个人资2023-06-20
- 热资讯!葛店加快建设综合交通枢纽2023-06-20