什么是流动比率?流动比率计算公式

一、流动性比例指标概述

在思考银行流动性指标之前，我们需要了解企业的流动性比率多少比较合适。流动性比率是企业最常用的财务指标，它用于测量企业偿还短期债务的能力。其计算公式为：流动性比率=流动资产/流动负债，其计算数据来自于资产负债表。一般说来，流动性比率越高，企业偿还短期债务的能力越强。一般情况下，营业周期、流动资产中应收账款数额和存货的周转速度是影响流动性比率的主要因素。

计算出来的流动性比率，只有和同行业平均流动性比率、本企业历史的流动性比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较强的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。

在运用流动比率指标进行经营评价状况时，债权人大多认为流动比率越高越好，但从管理的角度来看，该指标应该有一个上限，流动比率过高，有可能表明公司资金的运用效率不高。

银行也是企业，也有流动性比率指标，计算公式也为“一个月到期的流动性资产/一个月到期的流动性负债×100%”，但我们更习惯称之为流动性比例指标。银行与生产型企业不同的是，银行属于高度流动性错配的行业，尽管活期存款随时可以提前支取，但从大数定律的角度，仍然会有大量储蓄存款沉淀在银行，单位活期存款的流入流出也有规律可循。这就保障了银行流动性的充足性，银行可以通过流动性错配来赚取利差，通过吸收短期负来满足中长期资产的配置需求。

二、流动性比例指标的优缺点

流动性指标作为法定指标不得低于25%，并非月末不低于，而且是每个营业终了均不得低于。《G22流动性比例情况表》就设置了一栏[7.月度最低流动性比例]指标，用来监测当月内每日计算的流动性比例数值最低日的流动性比例。流动性指标因其取数简单，具有以下优势。

其一，流动性比例是在资产负债比例管理框架下，商业银行衡量流动性性风险和承兑的重要指标之一。正常情况下，该指标数值越高，商业银行短期(一个月内)流动性越好。

其二，该指标分子、分母项衡量一个月内按剩余期限计算的资金流入量和资金流出量，可反映银行流动性负债备付水平。

其三，流动性比例从剩余期限的角度反映了银行短期流动性风险状况，结合流动性缺口率等指标，可以综合反映银行短期资金流匹配情况。

尽管流动性指标可以较为直观的反映银行短期流动性风险情况，但仍存在很多问题，不能完全反映银行流动性风险的真实状况。问题有以下几点。

其一，在无系统保障下数据可靠性不高。要填准这张表，需要对信贷资产/各项存款、债券资产/应付债券、同业融入/出资金、应付利息/应收利息均要做好剩余期限的判断，使用科学的信息系统进行管理。除此之外，还要建立与会计账相管理的台账作为补充。核心系统也许能解决大部分有确切到期日资产负债的剩余期限，但对与外围系统，比如信用卡透支则需要接入银联数据，而银联数据存在T+1的时滞，不良贷款、应收利息和其他是应收款。

其二，资金的稳定性未能客观反映。流动性比例的指标过于粗糙，考虑的场景不够全面，比如，中国的活期存款虽然具有高沉淀率，但货币市场基金现金类理财都会对活期存款造成冲击。与此同时，因为《商业银行法》规定居民储蓄“存款有息、取款自由”，会导致无本金惩罚机制的定期存款会提前支取，如果不考虑行为性期权，则该指标可能与实际情况形成偏离。

如此一来，单纯的流动性比例并不能适用不同场景下流动性状况的监测。因此，《商业银行流动性管理办法》(中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号)正式修订后，将流动性比例(LR)与流动性覆盖率(LCR)、净稳定资金比例(NSFR)和流动性匹配率(LMR)作为资产规模在2000亿元(含)以上金融机构的监管指标。2000亿元以下的金融机构则将流动性比例(LR)、流动性匹配率(LMR)和优质流动性资产充足率指标(HQLAAR)纳入监管。

资产流动性比率常用的是三大比率：

流动比率 current ratio

速动比率 quick ratio

现金比率 cash ratio

1.流动比率=current assets÷current liabilities

即流动资产比流动负债

2.速动比率=(cash+市场证券+receivables应收账)÷current liabilities 和1比，减少了存货(或其他应收账款)

3.现金比率=(cash+市场证券)÷current liabilities 通常为三个比率里最小的。

流动性比率用来测量公司短期的偿债能力。即short-term obligations。

和流动性比率相对的是偿债能力比率(solvency ratios)，用来衡量企业长期的盈利能力和资产运作能力。

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