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股东减持就是利空吗?相关减持案例分析

2020-10-16 11:41:52    来源:南方财富网

股东减持就是利空吗?

大股东的减持对于股民来说是一个信号,但是利好还是利空还要看股东减持的背景是什么,主要关注点在以下三个方面。

股票减持时的位置,高位套现还是低位减持,是为了企业发展还是个人发展。

股票减持数量,通常来讲股东一般不会出现大量的减持行为,对于市值较大的企业来讲,如果一旦出现了超过1%的股本减持,那么是十分危险的,这样大量的股票减持很有可能带来的就是利空的风险。

股票减持的次数,一般情况下减持次数少多数为股东个人行为,而如果出现多个股东纷纷减持的现象,那么可能是因为公司股价处于高位或者经营状况出现问题此时则建议逢高卖出以规避风险。

我们需要针对以上三个因素分别对股东增减持对于股票的影响:

首先,是按照股市行情来分析。股市行情中有牛市和熊市,如果说股东的减持行为出现在牛市,由于牛市交易热情高涨,是放大利好弱化利空的市场情况,此时股东的行为有可能是为了减持拉升、洗盘,此时要个股进行分析未必是利空消息。而当股市行情处于熊市时,是一种放大利空无视利好的市场情况,此时股东的减持多数就是利空消息。

其次,是按照股东减持目的来分析。如果股东减持是为了更多的现金流动用于企业发展需要,那么此时的股东减持不是我们即刻清仓的一个型号,可以继续观察并持有;而如果股东减持的目的是为了维持自身更好的生活状态,或者是为了套现离场,那么大股东都需要通过减持套现来维持原有生活水平,这样一个就是利空的信号。再次,是对股份获得方式的分析。股东如果说是持有原始股,此时的减持就是一个明显的利空消息;如果股东的股票是通过定增获得的,如果出现倒挂那么可以再观察看看,如果没有则果断清仓离场。

最后,是对减持位置的分析。如果是股票已经处于历史高位,那么股东的减持可以说是一种离场信号;而如果股票是处于低位股东的减持可略微观察后操作。尤其是在股票行情震荡当中,我们要多分析震动行为和股东的操作行为,避免因洗盘而错失的投资机会。

相关的股东减持案例:

2017年的减持王:分众传媒,被股东清仓式减持,创下了减持套现的新纪录,但是分众传媒经过短期回落后,却走出了一波慢牛行情:

而通过对减持公告的解读,2016年3月份通过这个方法也成功抓住了福瑞特装和皖通科技的涨停板。

然后再找些有减持公告股给大家参考,并不是都会下跌,有很多继续横盘震荡,甚至冲高,例如:

1、富祥股份:2016 年 12 月 30 日通过深圳证券交易所大宗交易平台减持其无限售条件股份共计 70 万股,约占公司总股本的0.62%。

2、东方财富:2016 年 12 月 30 日通过深圳证券交易所大宗交易平台减持其持有的公司无限售条件流通股份 16300000 股,约占公司总股本的 0.46%。

3、新开普:2016 年 12 月 21 日收到公司控股股东、实际控制人杨维国先生及其一致行动人尚卫国、付秋生、傅常顺、葛晓阁、赵利宾、杜建平、华梦阳、郎金文、刘恩臣的通知,上述股东拟将于自本公告后两个交易日起未来六个月内通过大宗交易或协议转让交易方式减持其直接持有的本公司股份。此股在启动前已经出现了堆量横盘,然后借减持上涨,既可以检验散户抛压情况,又可以避免散户跟风。

下面举个反面例子,减持后下跌的,不要让大家以为大宗交易减持都可以无脑干。

天宝食品(以前叫天宝股份):2017年1月5日公告持本公司股份 120112000 股(占本公司总股本比例 21.94%)的控股股东大 连承运投资集团有限公司及持有本公司股份 100327962 股(占本公司总股本比 例 18.33%)的实际控制人黄作庆先生计划自 2017 年 1 月 10 日起未来六个月内 以大宗交易及协议转让方式减持本公司股份不超过 60000000 股(占本公司总股 本比例 10.96%)。本次减持计划完成后,公司控股股东、实际控制人均不发生 变化。

这里要注意天宝股份已经碰了平台位置,近连续三天的碰平台量持续缩小,而且筹码已经开始向上转移,虽然公布减持计划后还出现了上涨,但是要小心是主力故意放的烟雾弹,后面要提防下跌风险。

公告如果能明显预示利空或者利多的话,主力没有操作空间,所以公告只能作为一种参考,并不是绝对的买卖依据,股价近期的表现,筹码的分布和市场的情绪我们都要综合的来看,通过减持公告选股也是一种淘股的方法,但就像所有的方法一样,股市没有一招鲜,吃遍天的方法,多看多想才能提高准确率,准确率才是我们在这个市场追求的东西。

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