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2020年一季报披露完毕,基金经理短期内对于A股权益市场的看法分歧较大

2020-04-24 16:19:57    来源:上海证券报

随着基金2020年一季报披露完毕,公募基金调仓换股路径浮出水面。一季报透露,多只基金大举杀入港股,明星基金经理纷纷出手,果断布局。此外,华宝证券最新调查显示,基金经理短期内对于A股权益市场的看法分歧较大,持有中性观点的人居多,对港股市场则较为一致地看好。

东方财富Choice数据显示,一季度,公募基金加仓中国铁塔、紫金矿业(港股)均在2.3亿股以上,增持中国建材、碧桂园服务7438.92万股、4349万股。此外,中海物业、澳博控股、金山软件、邮储银行(港股)、融创中国、中国生物制药、美团点评-W、万洲国际、BRILLIANCE CHI、中国国航(港股)等均获公募基金加仓超2000万股。

值得注意的是,兴全基金明星基金经理谢治宇大手笔加仓紫金矿业(港股)。他所管理的兴全社会价值三年持有混合型基金仍在建仓期,截至一季度末,持有紫金矿业(港股)4681.4万股;兴全合宜混合型基金一季度加仓2353.4万股,截至一季度末,共持有2亿股。

一季度兴全合宜混合型基金总份额与去年年底相比下降了56%,规模只有158亿元,但是这并不影响谢治宇布局港股。除了加仓紫金矿业(港股),一季度兴全合宜混合型基金还增持腾讯控股121.24万股,美团点评-W 468.96万股,同时,减仓广汽集团(港股)498万股。

大举布局港股的还有明星基金经理周应波。以他管理的中欧远见两年定期开放混合型基金为例,赣锋锂业(港股)、腾讯控股、舜宇光学科技成为一季度新进的重仓股。此外,该基金一季度加仓美团点评-W 131.8万股、新东方在线42万股。

周应波认为,一方面,从估值水平看,港股目前估值处于10年来偏低的位置,具有配置价值。另一方面,从长期来看,港股提供了更多元化的优质资产,例如教育、新兴服务消费等,是组合差异化超额收益的主要来源,前期大幅下跌提供了优质资产很好的买点。

近期,华宝证券通过量化筛选体系精选了9 家基金公司的12位权益基金经理进行调研,结果显示,基金经理对于A股权益市场的看法分歧较大,但却一致看好港股的投资机会。港股基金经理普遍较为乐观,在他们看来,机构资金对港股高股息率标的的需求,导致机构长期资金持续流入港股市场。

就具体投资机会而言,有较多基金经理看好与内需相关度较高的标的及部分基建板块,回避外需出口相关的标的。其中,内需相关标的主要集中在医疗保健、互联网龙头(港股)、汽车、消费电子中的国产替代需求。

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