养老问题看似很远，但又在眼前。

当90后逐渐“奔三”，养老成为话题的同时，“FIRE生活”亦开始流行。所谓的“FIRE生活”，即“经济独立，提前退休”，主张降低欲望、极简生活、合理理财，尽早赚到生活费后提前退休，追求心中所想。

不过，理想很“丰满”，现实却很“骨感”。上投摩根基金联合蚂蚁理财智库共同发起的《2022当代青年养老规划大调查》显示，虽然90.3%的受访青年认为养老要未雨绸缪，但仅有16.6%的人已经配置相关资产。

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这届年轻人可以如何养老，又有哪些养老理财产品能选择，进入养老市场如何避坑？

养老金不足月薪一半？ 专属商业养老保险可支援

90后杨欣大概5年前移居广州，几份工作辗转后最终稳定下来，新岗位税前收入不足万元，但她仍省吃俭用，每月存下几千元。“我的梦想就是多存点钱，争取40多岁退休，到时候回老家农村种点菜，养点鸡，每个月有2000块钱收入就可以了。”杨欣对贝壳财经记者说道。

尽管憧憬很美好，但她也有担忧：“万一得了大病怎么办？买保险也是一笔不小的费用，当务之急还得多存点钱。”

杨欣代表了一部分年轻人：他们身居大城市，收入平平却竭尽所能为养老存钱，对老年生活质量并没有太高要求，但依然需要存一笔不小数额的费用以支撑退休生活。

根据官方数据，2021年社保养老金的平均替代率仅有43.6%，也就是说，不少人退休后领的养老金还不到原来月薪的一半。世界银行建议，养老金替代率在70%~80%才能基本维持原有的生活水平。

显然，保证有质量的晚年生活，仅靠基本养老保险并不够，还需补充更多养老金来源。

贝壳财经记者注意到，目前市场上不少养老产品瞄准年轻人。银行理财子公司、保险公司、公募基金等机构旗下均有以养老为目标的理财产品。

目前，保险公司旗下设有专属商业养老保险，这类产品缴费方式灵活，参保门槛低，适合没有太多闲散资金的年轻人。另外，这类产品还设置了进取型、稳健型两种收益模式供选。

贝壳财经记者看到，人保寿险、中国人寿、太平人寿等试点险企均可以买到这类产品。截至今年7月末，专属商业养老保险累计投保件数近21万件，累计保费达23.5亿元，其中，有约15%的保单来源于新经济、新业态从业人员和灵活就业人员。

以太平人寿的“太平岁岁金生专属商业养老保险”为例，一位29岁女性用户每月投保1000元至进取账户，投保20年，从60岁起预计每月约领3307元，领至终身。

根据首批6家试点公司披露的专属商业养老保险首期结算利率来看，稳健型账户2021年年化结算利率均在4%-6%之间，进取型账户结算利率在5%-6.1%之间。

北京联合大学管理学院金融系教师杨泽云此前对记者表示，专属商业养老保险必须到60岁之后才可领取（极特殊情况如重疾等可提前领取），这与我国目前法定退休年龄相衔接，更能专款专用。

“花式”养老产品：理财可1元起投，个人养老金制度上线

一年时间，养老理财也成为一种主流选择。

养老理财主要由理财子公司发行，2021年9月15日启动试点，仅1年累计认购金额已超900亿元。贝壳财经记者了解到，这类产品以固收和混合类产品为主，大多数产品的业绩比较基准为5.8%~8%，主要期限为5年。

与普通理财产品相比，养老理财费率低，更普惠。值得一提的是，养老理财1元即可起投，对年轻人来说比较友好，产品运行期限较长，也便于“月光”的年轻人强制储蓄。

此外，养老目标基金逐渐走向台前。截至今年8月31日，养老目标基金的产品数量已经达到183只，规模突破千亿元。养老目标基金往往可以分为目标日期基金及目标风险基金，前者主要根据投资者的退休“目标日期”而建立，它会随着投资者年龄提升而降低权益类资产的配置比例，使得投资组合风险与投资者可承受风险相匹配。

目标风险基金则是以风险等级划分，根据风险水平不同可划分为“保守型”“稳健型”“激进型”等类别，可以为投资者提供相对稳定风险水平的基金。

从长期收益来看，目标日期基金表现更出色。Wind数据显示，截至9月28日收盘，40只数据可查的目标日期基金近3年回报的平均值是26.56%，31只数据可查的目标风险基金近3年回报的平均值则为18.86%。

面对这两类不同的养老目标基金，年轻人该怎么选？业内人士建议，如果个人对养老理财有非常明确的目标，也很了解自己能够承担的风险程度，可以尝试选择目标风险基金。如果不太能确定自己当前及未来的风险偏好，对投资也一知半解，只想提前退休，那么目标日期型基金会是比较好的选择。

养老产品选择也在“上新”。今年4月份，我国发布个人养老金制度。9月26日，国常会明确，对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。对于年轻人来说，缴纳个人养老金不仅让老年生活多了一个经济来源，还能少缴个税，可谓双重利好。

不过，目前个人养老金还未落地，什么样的产品可以纳入其中值得期待。

养老理财也要避坑，权益投资比重不宜太高

目前，适合年轻人购买投资的养老理财产品花样多，门槛也不高，且产品多提倡长期投资，专款专用。尽管如此，这毕竟是一份长期投资，仍有一些问题需要注意。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新对贝壳财经记者表示，养老理财应该更注重安全性与流动性，权益类投资比重不应太高，否则整体风险就高了。

经济学者逄锦华则对记者表示，年轻人进行养老理财需要考量风险与收益的均衡。首先，要避免冲动投资。普通大众没有太多的经济知识和商业分析能力，所以对于投资资产的价值判断和投资标的的价格判断容易产生歧义。

其次，要避免单方面追求高收益、高回报。逄锦华称，当前资本市场鱼龙混杂，为了更好地吸引客户，各种财富管理项目和家族办公室项目投资都开出了比较高的回报率，然而，高收益意味着高风险，尤其是非正规的私人机构和一些违法金融组织线下洗钱，通过公众的投资款将违法所得洗白，这其实变相参与了金融体系的违法犯罪，所以，相关投资不会获得法律保护，也很难追偿。

逄锦华建议，如果年轻人成立了小家庭，应该将养老理财融入家庭理财的一揽子计划中，如规划了退休时间，就要进一步建立自己的退休基金，明确未来时间划分和收益具体细项。并且，对于家里的小孩和老人要购买重疾险和医疗险等产品进行风险对冲，降低突发意外带来的大额资金流出等。

新京报贝壳财经记者 潘亦纯